สรุปข่าว
รายงานข่าวจากบล.เอเซียพลัส (ASPS) แจ้งว่า ได้ปรับเป้ากำไรต่อหุ้นของ 14 บริษัทจดทะเบียนใหม่ตั้งแต่ต้นเดือนมี.ค.-ปัจจุบัน ประกอบด้วย PTTGC, KSL , STGT, TMT , SPVI, STA ,NER , HANA ,SAWAD, SFT, JMART, SAPPE,JMT,PTTEP แม้ภาพรวมเศรษฐกิจยังถูกกดดันจากการแพร่ระบาดระลอก 3 ของโควิด-19 แต่คาดว่าจะไม่สร้าง Downside ต่อกำไรบริษัทจดทะเบียนมากนัก เนื่องจากกำไรส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มพลังงาน และ ธนาคารพาณิชย์ มากกว่า 50 % อีกทั้ง Bloomberg Consensus ปรับ EPS64F ของ SET Index ขึ้นกว่า 7% (ytd) ล่าสุดอยู่ที่ 80.20 บาท/หุ้น
ส่วนด้าน Earning Preview 1Q64F ล่าสดออกมา 28 บริษัท กำไร 8.3 หมื่นล้านบาท (+648%YoY,+26%QoQ) ซึ่งในสัปดาห์นี้ถึงคิวของการประกาศ งบการเงินงวด 1Q64 ของบริษัท Real Sector อาทิ HMPRO, SCGP, PTTEP, BH, DCC ฯลฯหลังจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ประกาศมาในสัปดาห์ที่แล้ว หลายตัวออกมาดีกว่าคาด
SCGP (FV@B74) : คาดการณ์ 1Q64 กำไร เติบโต 15%Q00 คาดอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์งวด 1Q64 ขยายตัวเล็กน้อย QoQ จาก Demandกลุ่มลูกค้า Consumer Good และ F&B ทั้งไทย อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ (ยกเว้นเวียดนามชะลอจากวันหยุดตรุษจีน) ขณะที่ SCGP ได้รวมงบการเงินของ SOVI และ GO-Pak ตั้งแต่เดือน ม.ค.2564 คาดหนุนยอดขาย 1064 เติบโต 10% QoQ อีกทั้ง SCGP ได้ล็อคราคาถ่านหินและอาศัยNetwork จัดหากระดาษรีไซเคิล (RCP) น่าจะช่วยให้ Gross Margin 1064 ทรงตัว (QoQ ได้ที่ 19.2% ส่วน SG&A/Sale น่าจะลดเหลือ 9% จาก11.1 % ใน 4Q63 ซึ่งมีการบันทึกค่าที่ปรึกษาดีล ซื้อกิจการในเวียดนามกว่า 176 ล้านบาท ภาพรวมคาดกำไร 1064 จะอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท(+15%QoQ,-1%YoY)แม้กำไร 1Q64 จะเติบโต QoQ แต่เทียบ 1Q63 พัฒนาการยังล่าช้า ราคาหุ้นปัจจุบันเต็ม Fair Value แนะนำ Switch ไปลงทุน SCC (FV@B450)หุ้นแม่ที่ยังเหลือ Upside อีกมาก
SCC (FV@B450)คาดการณ์กำไรสุทธิ1Q64 ที่ 11,528 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65%YoY ธุรกิจปิโตรเคมีจะทำกำไรโดดเด่นอย่างมากจากSpread ผลิตภัณฑ์หลักที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ธุรกิจซีเมนต์-ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง คาดกำไรลดลงจากปีก่อนเล็กน้อยจากธุรกิจในอาเซียนที่ชะลอตัว ส่วนธุรกิจ Packaging เริ่มรวมงบการเงินกับGo-Pak และ SOVI เป็นไตรมาสแรก เชื่อฐานกำไรทรงตัวระดับสูงแม้เผชิญแรงกดดันต้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นก็ตาม ฝ่ายวิจัยแนะนำ ซื้อ
PTTEP (FV@B74) คาดกำไรสุทธิ PTTEP งวด1Q64 จะเติบโตมีนัยฯ 256.5% QoQ มาอยู่ราว 9 พันล้านบาท หลักๆเป็นผลมาจากกำไรปกติที่พลิกกลับมาเติบโตสูงถึง 59.4% QoQ มาอยู่ราว 8.6 พัน ล้านบาท รับอานิสงค์หลักจากราคาขายน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรง นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง ถึงแม้ปริมาณขายเฉลี่ยจะลดลงเล็กน้อย
อย่างไรก็ตามหากพิจารณาในส่วนของรายการพิเศษ สุทธิแล้วคาดในงวด 1Q64 จะเป็นกำไรราว 416 ล้านบาท เทียบกับงวดก่อนหน้าที่รายการพิเศษสุทธิแล้วเป็นขาดทุน 2.8 พันล้านบาท โดยรวมคาดกำไร 1Q64 คิดเป็น 30% ของประมาณการทั้งปี 2564 ที่ประเมินไว้ แนะนำให้หาจังหวะทยอยสะสมรับการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในระยะยาวจากโครงการใหม่ๆที่จะทยอยรับรู้ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนแนะนำหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และคาดว่ากำไร 1Q64 จะออกมาดี อย่าง NER, TVO, AS มีรายละเอียดที่น่าสนใจดังนี้
NER (FV @ 7.50) ทิศทางราคาขายยางพารา เฉลี่ยงวด 1Q 64 ที่ปรับเพิ่มขึ้น คาดกำไรสุทธิงวด1Q64 เท่ากับ 312 ล้านบาท (สูงกว่าที่คาดไว้เดิมถึง 25% และคิดเป็น 30% ของประมาณการกำไร สุทธิที่ประเมินไว้ก่อนปรับปรุง) คาดกำไรสุทธิปี2564-65 จะเพิ่มขึ้นถึง 47.5% yoy และ 13.3%yoy โดยมี Fair Value ใหม่ที่ 7.50 บาท (เดิม 6.20บาท)
TVQ (FV @ 37.00) หนึ่งในหุ้น Defensive ที่ปรับตัวขึ้นตามราคาถั่วเหลืองซึ่งราคาล่าสุดปรับตัวขึ้นNew High รอบปี และกากถั่วเหลืองก็ปรับตัวขึ้นทำ All Time High เช่นกันAS ( FV @ 9.90) หุ้นเกราะป้องกัน COVID-19 ที่มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิปีนี้กว่า 21%YoYจากอุตสาหกรรมเกมส์ที่เติบโตโดยเฉพาะเกมบนมือถือ และแผนการเปิดตัวเกมใหม่ถึง 12 เกมส์ในปีนี้
ที่มาข้อมูล : -