สรุปข่าว
หุ้น IPO น้องใหม่ป้ายแดงมาแรงช่วงนี้หนีไม่พ้น "TIDLOR" ที่นักลงทุนต่างให้ความสนใจกันเป็นจำนวนมาก หลังจากที่บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) ได้นำหุ้นเสนอขายนักลงทุนจำนวน 907.42 ล้านหุ้น แบ่งเป็นการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนโดยบริษัทฯ ไม่เกิน 210,816,700 หุ้น หุ้นสามัญเดิมที่เสนอขายโดยธนาคารกรุงศรีอยุธยา ไม่เกิน 284,144,300 หุ้น และหุ้นสามัญเดิมที่เสนอขายโดย Siam Asia Credit Access Pte. Ltd. ไม่เกิน 412,467,600 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนรวมกันไม่เกิน 39.1% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการออกและเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนเป็นครั้งแรก และอาจจัดสรรหุ้นส่วนเกิน (Greenshoe หรือ Over-allotment Option) ไม่เกิน 136,114,200 หุ้น หรือไม่เกิน 15 %ของจำนวนหุ้นที่เสนอขายทั้งหมด
สำหรับหุ้นที่จัดสรรให้นักลงทุนรายย่อยมีจำนวน 46.5 ล้านหุ้น และอาจมีหุ้นส่วนเกินหรือกรีนชูอีก 136.11 ล้านหุ้นมาจัดสรรเพิ่มเติม โดยเปิดให้ประชาชนทั่วไปจองซื้อผ่านธนาคารกสิกรไทย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา และบล.กรุงศรีอยุธยา (เฉพาะผู้มีบัญชีหลักทรัพย์) กดปุ่มสตาร์ท 09.00 น.วันนี้ ( 22 เม.ย.)เป็นวันแรก จนถึงเวลา 16.00 น.วันที่ 26 เม.ย. ซึ่งใช้วิธีจัดสรรหุ้นแบบ Small Lot Frist แบบเดียวกับหุ้น OR โดยทุกคนมีสิทธิ์ได้รับการจัดสรรหุ้นเหมือนกันทั้งหมด
กำหนดการจองซื้อขั้นต่ำ 1,000 หุ้น ราคา 36.50 บาทต่อหุ้น หรือประมาณ 36,500 บาทไม่จำกัดจำนวนหุ้นที่จองซื้อต่อหนึ่งใบจอง ส่วนนักลงทุนที่จองเกินจะได้รับการจัดสรรเพิ่มรอบละ 100 หุ้นต่อรายจนกว่าหุ้นจะหมด คาดว่าจะประกาศผลการจัดสรรและรายชื่อผู้จองซื้อรายย่อยที่ https://www.settrade.com อย่างช้าภายในวันที่ 28 เม.ย. และเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ฯ 10 พ.ค.นี้
โดย IPO ของหุ้น TIDLOR จะมีมูลค่าการเสนอขายรวมไม่เกิน 35,481 – 38,090 ล้านบาท (รวมการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน) ซึ่งนับเป็น IPO ของหุ้นในหมวดธุรกิจเงินทุนและหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าเสนอขายสูงที่สุด 5 อันดับแรกในประวัติศาสตร์ตลาดทุนไทยรองจากหุ้น CRC, OR, SCGP และ AWC
สำหรับธุรกิจหลักของเงินติดล้อคือ ผู้ให้บริการสินเชื่อทะเบียนรถแบบครบวงจร ทั้งรถจักรยานยนต์ รถยนต์ รถบรรทุก รถไถ และรถแทรกเตอร์ รวมถึงสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมือสอง ผู้ให้บริการนายหน้าประกันภัยและประกันชีวิตที่หลากหลาย เช่น ประกันภัยรถยนต์ พ.ร.บ. ประกันอุบัติเหตุส่วนบุคคล ประกันโรคมะเร็ง และประกันโควิด
ส่วนแผนธุรกิจในอนาคตวางเป้าหมายเพิ่มพอร์ตสินเชื่อโดยรวม 15-20% ต่อปี พร้อมเพิ่มรายได้จากธุรกิจนายหน้าประกันภัย 13% ของรายได้รวม จากสิ้นปี 63 มีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจนายหน้าประกันภัย 7.7% และตั้งเป้าหมายการเติบโต 40% ต่อปี ขณะเดียวกันจะเพิ่มสาขาใหม่ 500 แห่งในอีก 3 ปีข้างหน้า จากปัจจุบันมีสาขา 1,076 แห่ง อย่างไรก็ตาม ปี 63 ที่ผ่านมาสัดส่วนรายได้ส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ยเงินกู้ 71.30% ค่าธรรมเนียมและบริการ 17% ที่เหลือเป็นรายได้ในส่วนดอกเบี้ยตามสัญญาเช่าซื้อ
หากมองผลประกอบการย้อนหลังในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา มีรายได้และกำไรเติบโตทุกปี โดยปี 61 มีรายได้รวม 7,569.4 ล้านบาทมีกำไรสุทธิ 1,306.2 ล้านบาท ปี 62 มีรายได้รวม 9,457.9 ล้านบาท กำไรสุทธิ 2,201.7 ล้านบาท และปี 63 มีรายได้10,558.9 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,416.1 ล้านบาท โดยมีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีของกำไรสุทธิอยู่ 36 % ส่วนเงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้จะนำไปขยายธุรกิจ ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน และชำระคืนหนี้สิน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพให้กับโครงสร้างเงินทุน
อย่างไรก็ตาม หากเทียบกับคู่แข่ง อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (Price to Earnings Ratio: P/E) ของ TIDOR ประมาณ 32-35 เท่า ขณะที่ SAWAD อยูที่ 25 เท่า MTC อยู่ที่ 26.63 เท่า ถือว่าราคาหุ้น TIDOR ค่อนข้างแพง แต่ทั้ง 3 บริษัทมีจุดแข็งที่แตกต่างกัน โดยเงินติดล้อเป็นผู้นำตลาดจำนำทะเบียนรถยนต์ และจำนำทะเบียนรถบรรทุก ขณะที่ MTC โดดเด่นพอร์ตจำนำทะเบียนรถมอเตอร์ไซค์ใหญ่สุด ส่วน SAWAD พอร์ตจำนำโฉนดที่ดินมากสุด
นอกจากนี้หากดูอัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม (NPL Ratio) พบว่า SAWAD สูงสุดรองลงมาเป็น TIDLOR และ MTC ต่ำสุด ขณะเดียวกันการที่ TIDOR เป็นบริษัทลูกของธนาคารกรุงศรีอยุธยาได้รับการจัดอันดับจากทริสเรทติ้งอยู่ที่ A- ซึ่งสูงกว่า MTC และ SAWAD ที่อยู่ BBB+ ซึ่งช่วยให้ต้นทุนทางการเงิน(Funding Cost) ถูกหากมีการระดมทุนด้วยการออกหุ้นกู้
สำหรับขั้นตอนการจองซื้อหุ้น TIDLOR ผ่านออนไลน์ โดยสามารถจองผ่านช่องทางธนาคารกรุงศรีอยุธยา ด้วยการเปิดบัญชีธนาคารกรุงศรีอยุธยา และใช้โมบายแอปพลิเคชั่น KMA (มีบัญชีและแอปอยู่แล้วใช้ได้เลย)กรณีเปิดปัญชีและดาวน์โหลดแอปใหม่ สร้างโปรไฟล์ (มีอยู่แล้วไม่ต้องสร้างใหม่) >> ประเมินความเสี่ยงลงทุน ที่เมนู หุ้นกู้/พันธบัตร >> กดจองซื้อหุ้นเมนู ตราสารหนี้/ตราสารทุน >> เลือกหุ้น TIDLOR >> จ่ายเงิน >> เลือกวิธีรับหุ้น
โดยสามารถดูขั้นตอนการจองซื้อหลักทรัพย์ ได้ที่ www.krungsri.com/th/TIDLOR-IPO สำหรับบุคคลที่เป็นลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) สามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมและเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ https://www.krungsrisecurities.com
ขณะเดียวกันก็สามารถจองซื้อผ่านธนาคารกสิกรไทย โดย เปิดบัญชีธนาคารกสิกรไทย >> จองผ่านเว็บไซต์ https://www.kasikornbank.com/kmyinvest >>เลือกจ่ายเงินผ่านโมบาย แอป KPlus
ส่วนวิธีการรับ-ซื้อขายหุ้นนั้น หากนักลงทุนที่มีพอร์ตลงทุนหุ้นกับโบรกเกอร์อยู่แล้ว ให้เลือกรับหุ้นเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ แต่หากไม่มีพอร์ตหุ้น ขั้นตอนเลือกรับหุ้นที่สะดวกคือ เลือกเข้าบัญชี 600 ซึ่งเป็นบัญชีซื้อขายหุ้นที่ฝากไว้กับศูนย์รับฝากหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (TSD) หลังจากนั้นเปิดพอร์ตหุ้นกับโบรกเกอร์ โอนหุ้นจากบัญชี 600 เพื่อซื้อขายหุ้น
แต่หากเลือกรับเป็นใบหุ้น ต้องรอศูนย์รับฝากหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (TSD) ส่งใบหุ้นมาให้ทางไปรษณีย์ จากนั้นเปิดพอร์ตหุ้นกับโบรกเกอร์และโอนใบหุ้นเข้าพอร์ต เพื่อซื้อขาย (กรณีมีระยะเวลาดำเนินการ)
ที่มาข้อมูล : -