CPALL กำไรดี 6,190 ล้าน กำลังซื้อในประเทศ -ท่องเที่ยวหนุน

บมจ. ซีพี ออลล์ หรือ CPALL แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า ในไตรมาส 3 ปีนี้ บริษัทฯและบริษัทย่อย มีรายได้รวม 241,282 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.6 จากช่วงเดียวกันปีก่อน ตามภาพรวมเศรษฐกิจที่ยังขยายตัวต่อเนื่อง ตามการบริโภคในประเทศ ภาคการท่องเที่ยวยังคงขยายตัว มีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้ามาในประเทศ 8.6 ล้านคน เพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 21 นอกจากนี้ บริษัทยังมีกลยุทธ์ O2O (Online-to-Offline) ของแต่ละหน่วยธุรกิจ ที่ยังคงเป็นปัจจัยเสริมการเติบโตของรายได้ 

ทำให้บริษัทมีกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่ 11,468 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.2 และมีกำไรสุทธิ 5,608 ล้านบาท แต่หลังปรับปรุงรายการ (หรือกำไรสุทธิไม่รวมกำไรขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิและค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการควบบริษัทของ บมจ. ซีพี แอ็กซ์ตร้า) มีกำไรที่ 6,190 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าร้อยละ 44.1 คิดเป็นกำไรต่อหุ้นที่ 0.61 บาท  

ขณะที่ในงวด 9 เดือนแรกปีนี้ มีรายได้รวม 730,233 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.3 จากปีก่อน มีกำไรสุทธิ 18,167 ล้านบาท โดยมีกำไรสุทธิ (หลังปรับปรุงรายการ) 18,458 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 46.3 จากปีก่อนหน้า ทั้งนี้ ณ สิ้นไตรมาสมีจำนวนร้านสาขาทั่วประเทศรวมทั้งสิ้น 15,053 สาขา มียอดซื้อต่อบิลโดยประมาณที่ 84 บาท และมีจำนวนลูกค้าต่อสาขาต่อวันเฉลี่ยอยู่ที่ 964 คน

 

หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิคราะห์ว่า CPALL รายงานกำไรสุทธิ 5.6 พันล้านบาทลดลงร้อยละ 10 q-q แต่บวกร้อยละ 27  y-y และหากไม่รวมรายการค่าใช้จ่ายครั้งเดียว จะมีกำไรปกติ 6.2 พันล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 1 q-q และเพิ่มร้อยละ 45  y-y ดีกว่าตลาดคาดที่ร้อยละ 9 หนุนจากทั้งยอดขายและ GPM ที่สูงขึ้นของทั้ง 3 ธุรกิจ  ขณะที่กำไรปกติงวด 9 เดือนปีนี้คิดเป็นร้อยละ 75 ของประมาณการทั้งปี ซึ่งอาจทำให้ประมาณการปีนี้ที่ 2.45 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นร้อยละ 35 มี Upside เล็กน้อย แนวโน้ม SSSG ใน 4QTD ยังเป็นบวกได้ร้อยละ 1-3 ราคาหุ้นที่ชะลอตัวในช่วงก่อนหน้าเป็นจังหวะในการเข้าลงทุน

ด้านหลักทรัพย์ กสิกรไทย ประเมินว่า CPALL กำไรไตรมาส 4/67 มีแนวโน้มเติบโตทั้ง เทียบระยะเดียวกันปีก่อน (YoY) และ เทียบไตรมาสกอนหน้า (QoQ )โดยได้แรงหนุนจาก SSSG ที่เป็นบวก และอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง จากสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นและการผนึกกำลังจากการควบรวมกิจการ CPAXT คงคำแนะนำซื้อ ด้วย ให้ราคาเป้าหมายที่ 80.0 บาท/หุ้น