ส่องกองทุนได้ประโยชน์รับชัยชนะทรัมป์ หุ้นขนาดกลาง-ไฟแนนซ์เด่น

นายไชยวัฒน์ คมโสภาพงศ์ CFP ผู้ช่วยผู้อำนวยการ กลยุทธ์การลงทุน  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC กล่าวถึงมุมมองการต่อทิศทางการลงทุน หลังชัยชนะของ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯคนที่ 47 ว่า ตลาดรับรู้ข่าวเข้าไปในราคาหุ้นพอสมควรแล้ว (Pricing) ซึ่งตลาดหุ้นสหรัฐจะได้ประโยชน์โดยตรงจากธีม (Trump trade) โดยหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กทีปรับขึ้นได้อีกมาก รวมไปถึงนโยบายการค้าที่จะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนก็จะพิ่มความสามารถในการแข่งขันให้กับบริษัทจดทะเบีนน หุ้นสหรัฐ เช่นกัน รวมถึงบริษัททีเกี่ยวข้องกับดิจิทัลที่ทรัมป์ให้การสนับสนุน 

อย่างไรก็ดี แม้นโยบายทรัมป์จะกีดการค้าจีน แต่จากมีรายการข่าวจากกระทรวงการต่างประเทศจีนแถลงในวันนี้ (7 พ.ย.) ว่า ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน ได้ส่งสารแสดงความยินดีต่อ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐ หลังจากที่คว้าชัยชนะในการเลือกตั้งวานนี้ ถึงการจะไม่ตอบโต้การขึ้นภาษีกลับและพร้อมจะเจรจาด้วย ทำให้เห็นภาพการฟื้นตัวของตลาดหุ้นจีน จากผลกระทบที่อาจจะไมรุนแรงอย่างที่ตลาดคาดการณ์กอนหน้านี้ โดยตลาดหุ้นฮั่งเส็ง และ ดัชนีตลาด CSI 300 ปรับขึ้นได้ในวันนี้ 

อย่างไรหากนักลงทุนยังไมมั่นใจกับตลาดจีน ก็ยังมีตลาดหุ้นอินเดียที่ยังน่าสนใจ จากผลกระทบที่คาดว่าจะไม่มากเหมือนจีน บวกกับตลาดหุ้นอินเดียที่ย่อลงเป็นอีกโอกาสการลงทุน ส่วนทิศทางเงินทุนเคลื่อนย้ายจากต่างประเทศ (Fund Flow) แม้ระยะสั้นจะไหลออกจากตลาดในภูมิภาค Emerging Market  หรือ ตลาดประเทศเกิดใหม่ โดยเฉพาะในภาคอสังหาริมทรัพย์ โรงไฟฟ้า ซึ่งเป็นกลุ่มที่ออนไหวกับกระทบจาก Bond Yield หรือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ขยับขึ้น รวมไปถึงราคาทองคำในตลาดโลกที่มีการปรับลงจากเงินลงทุนไหลออกจากสินทรพย์ ปลอดภัยไปสู่สินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น แต่ภาพนี้ก็เกิดขึ้นไประยะหนึ่งแล้ว  

ทั้งนี้ หากมองถึงมุมมองของการลงทุนในกองทุนที่ได้ประโยชน์  จาก Trading Idea ทาง MFC แนะนำลงทุน กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี เน็กซ์ เจนเนอเรชั่น เทคโนโลยี (MGTECH) และกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ฟินเทค อินโนเวชั่น (MFTECH) ไปเมื่อวันที่ 17 ต.ค.67 เนื่องจากหุ้นขนาดกลางและเล็กในสหรัฐฯ ยังถือว่าเป็นกลุ่ม Laggard ในขาขึ้นรอบนี้ นอกจากนี้ หุ้นขนาดกลางและเล็กยังมีปัจจัยหนุนจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เป็น Soft Landing คือยังขยายตัวได้และเฟดยังคงแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ย 

และจากผลการเลือกตั้งที่เกิดขึ้น MFC ยังคงแนะนำ MGTECH และ MFTECH เนื่องจากเป็นกองทุนที่ได้ประโยชน์จากนโยบายสนับสนุนการ Mergers and Acquisitions และลดอัตราภาษีนิติบุคคล ของทรัมป์ นอกจากนี้  ทรัมป์ยังเป็นผู้สมัครที่แสดงจุดยืนในการสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างชัดเจน ส่งผลบวกต่อกลุ่มอุตสาหกรรม Financial Services หรือกลุ่มการให้บริการทางการเงินด้วย 

 

นอกจากนี้ ยังแนะนำกองทุนกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ยูเอส คอร์ อิควิตี้  (M-USEQH, M-USEQUH) ที่เน้นลงทุนในหุ้นของสหรัฐฯ ใช้การผสมผสานระหว่าง Style Position Engine และ Stock Selection Engine ในการคัดเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง พร้อมกับการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ และกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล โฟกัส (MGF) ที่เน้นลงทุนในหุ้นเติบโตคุณภาพดีทั่วโลก มีความได้เปรียบในการแข่งขัน (Competitive Advantage) และมีสัดส่วนการลงทุนในประเทศสหรัฐฯ ประมาณ 73% ซึ่งมากกว่าดัชนีชี้วัด