REITs ยุคใหม่ ทางเลือกสร้าง Passive Income WEALTH STORY I WEALTH LIVE

การลงทุนในกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REITs คือกองทุนที่พัฒนาการระดมทุนผ่านอสังหาริมทรัพย์จากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ หรือ Property Fund ให้มีมาตรฐานที่มีความเป็นสากล เพิ่มความคล่องตัวในการระดมทุน เช่น การบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญการกู้ยืมเงิน เป็นต้น สนับสนุนการเติบโตของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไทยในระยะยาว

ที่ผ่านมานักลงทุนอาจคุ้นเคยกับกอง REITs ประเภทสำนักงานให้เช่า ที่พักอาศัย หรือห้างสรรพสินค้า แต่ในปัจจุบันจะพบว่ามีกอง REITs หลากหลายประเภทที่มีความน่าสนใจในการลงทุนระยะยาว เช่น Megatrends ทำให้ REITs ได้รับประโยชน์จากการเข้ามาของเทคโนโลยี AI และการเพิ่มขึ้นของข้อมูลจำนวนมากในแต่ละวัน ส่งผลให้เกิดความต้องการใช้งานที่สูงขึ้น

ไม่ว่าจะเป็นศูนย์ข้อมูล, เสาโทรคมนาคม, ธุรกิจการให้เช่าพื้นที่จัดเก็บของด้วยตนเอง, วิทยาศาสตร์ชีวภาพ และพื้นที่ห้องปฏิบัติการ, ธุรกิจให้เช่าบ้านสำหรับครอบครัวเดี่ยว และธุรกิจที่พักอาศัยผู้สูงวัย เป็นต้น โดยกอง REITs ยุคใหม่ในปี 2543 เติบโตที่ระดับ 11% แต่ในปี 2565 เติบโตถึง 52%

โดยการลงทุนในกอง REITs นอกจากจะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล ซึ่งได้รับอย่างสม่ำเสมอจากการเก็บค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ที่กอง REITs ถือครอง เนื่องมาจากการปรับค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามสภาวะเงินเฟ้อ ทำให้มีรายได้เพิ่มขึ้น ก็ยังได้มาจากความสามารถในการเติบโตอีกด้วย

ในขณะที่ความเสี่ยงของการลงทุนใน REITs นั้นแตกต่างกันไป เช่น ธุรกิจโรงแรม อาจมี ความเสี่ยงเมื่อเกิดเหตุการณ์ความไม่สงบในประเทศ และกระทบต่อการท่องเที่ยว หากเป็นการลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์ประเภทธุรกิจเช่าโรงงานห รือโกดังสินค้า ปัจจัยพิจารณาจะเป็นเรื่องการขยายตัวทางเศรษฐกิจ 

ขณะที่ทำเลที่ตั้ง และสภาพการจับจ่ายของประชาชน จะเป็นปัจจัยสำคัญของการพิจารณาการลงทุนใน REITs ที่ลงทุนใน ศูนย์การค้า สำหรับวิธีการพิจารณาผลการดำเนินการที่ผ่านมาของอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนนั้นก็ให้พิจารณาดู เรื่องอัตราการเข้าพัก ความสามารถในการปล่อยเช่า การมีผู้เช่าสม่ำเสมอ ระยะเวลาของสัญญาเช่า เป็นต้น