การวิเคราะห์การลงทุนในหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐานนั้นมีความสำคัญเป็นอย่างยิ่ง ที่จะบ่งบอกเราได้ว่าหุ้นตัวไหนมีพื้นฐานธุรกิจที่แข็งแกร่ง หรืออาจจะทำให้เราเห็นถึงจุดออ่อนในธุรกิจของหุ้นตัวนั้น ๆ ได้ ซึ่งการวิเคราะห์เพียงอัตราส่วนทางการเงินอาจจะยังไม่เพียงพอ เราจำเป็นที่จะต้องเข้าใจในเรื่องของ “งบการเงิน” ด้วย
สรุปข่าว
งบการเงิน เป็นรายงานของบริษัทจดทะเบียนที่จะต้องรายงงานต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยทุกไตรมาส เพื่อให้นักลงทุนได้เห็นถึงข้อมูลการดำเนินธุรกิจ พัฒนาการต่าง ๆ รวมถึงสามารถที่จะวิเคราะห์ถึงคุณภาพของหุ้นตัวนั้น ว่ามีปัจจัยพื้นฐานทางด้านการเงินที่แข็งแกร่งหรือไม่ หรือมีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางใดจากไตรมาสที่ผ่านมา เพื่อเป็นข้อมูลสำหรับนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุน
โดยงบการเงินนั้นจะมีองค์ประกอบหลัก ๆ อยู่ 3 ส่วนด้วยกัน นั่นคือ งบแสดงฐานะทางการเงิน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ และงบกระแสเงินสด โดยงบทั้ง 3 ส่วนนี้ก็จะทำหน้าที่ในการรายงานผลการดำเนินงาน พื้นฐานทางการเงินที่แตกต่างกัน
งบแสดงฐานะทางการเงิน หรืองบดุล เป็นงบที่บ่งบอกความมั่งคั่ง มั่นคง และบอกฐานะของกิจการว่ารวยขึ้น หรือจนลงอย่างไร มีสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้นเท่าไหร่ สิ่งเหล่านี้จะสะท้อนออกมาในงบแสดงฐานะทางการเงิน ซึ่งมีนัยยะสำคัญต่อบริษัท ในเรื่องของคุณภาพของสินทรัพย์ สภาพคล่องของกิจการ ความมั่นคงของกิจการ และกำไรขาดทุนสะสมยังไม่ได้จัดสรร เป็นต้น
งบกำไรขาดทุน เป็นงบที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการดำเนินงาน บริษัททำธุรกิจได้เก่ง หรือไม่ มีรายได้ รายจ่าย ต้นทุน และผลกำไรเป็นอย่างไร รวมถึงแนวโน้มของกำไรที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต โดยนักลงทุนควรสังเกตข้อมูล เช่น รายได้ควรเติบโตมาจากธุรกิจหลัก รายได้พิเศษ ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานตามปกติ ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว เช่น กำไรจากการขายที่ดิน เป็นต้น
และงบกระแสเงินสด เป็นงบที่บอกสภาพคล่องของกิจการ เพราะงบกำไรขาดทุนจะบันทึกด้วยเกณฑ์คงค้าง แต่อาจไม่ได้มีเงินสดเข้า หรือออกจริง จึงต้องมีงบกระแสเงินสด เพราะเงินสดสำคัญต่อการอยู่รอดของกิจการ และใช้พิจารณาเงินสดที่หมุนเวียนจากกิจกรรม ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 ส่วนคือ กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน แสดงเงินสดไหลเข้าและออกจากการดำเนินธุรกิจ กระแสเงินสดสุทธิจากการลงทุน แสดงการใช้เงินสดออกไปเพื่อลงทุน กระแสเงินสดสุทธิจากการจัดหาเงิน
ที่มาข้อมูล : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยส/มาคมนักวางแผนการเงินไทย
ที่มารูปภาพ : Canva